Muugi muugi pariteedi moju kaubandusvalikutele,

Kulud 19 dollarit. Mõlemal juhul maksab kaupleja positsioonilt lahkumiseks 19 dollarit, kuid nende esialgne sissevool oli 19 dollarit. Esimesed kolm pälvivad vääriliselt suurema tähelepanu, kuna neil on suurim mõju optsioonihindadele. Et mõista, miks peate optsioonipositsiooni võrdlemisel lihtsalt aktsia omamisega mõtlema intressimäärade mõjule. See näib väga sarnane varajasele treeningule, kuna mõlemal juhul asendate võimaluse aktsiaga. Pöördkonverteerimine on arbitraaži vorm, mis võimaldab optsioonide kauplejatel kasu saada ülehinnatud müügioptsioonist sõltumata sellest, mida alusvara teeb.

Ресурс заблокирован - Resource is blocked

Näide pöördteisendusest Mis on vastupidine teisendus? Pöördkonverteerimine on arbitraaži vorm, mis võimaldab optsioonide kauplejatel kasu saada ülehinnatud müügioptsioonist sõltumata sellest, mida alusvara teeb. Kauplemine seisneb müügipunkti müümises ja kõne ostmises sünteetilise pika positsiooni loomiseks, samal ajal alusvara lühikeseks lühendades. See tähendab, et kauplemist lühike aktsia ja sünteetiliselt pikk aktsia optsioonidega maandatakse, kasum tuleb ainult optsioonipreemiate väärast hinnast.

Key Takeaways Pöördkonverteerimine on Aktsiate valikute piiriulene maksustamine olukord optsiooniturul, kus müügioptsioon on ülehinnatud või ostuhindade alahind võrreldes müügipotentsiaaligamille tulemuseks on kauplejale kasum sõltumata sellest, mida alusvara teeb.

Vastupidine teisendus luuakse, lühendades alusvara, ostes kõne ja müües pandit.

Võtmed kaasa

Kõne ja müügi hind ja aegumine on samad. Müügioptsioon on tavaliselt odavam, mitte kallim kui samaväärne ostuoptsioon. Seetõttu on pöördtehingute leidmine haruldane. Pöördmuundumise mõistmine Pöördkonverteerimine on arbitraaži vorm, mis võimaldab kauplejatel paremini ära kasutada olukordi, kus müügioptsioon on ülehinnatud, müües pandi, ostes kõne ja tagatiseks olevaid aktsiaid lühistades.

PööRDKONVERSIOONI MääRATLUS - INVESTEERIMINE -

Ostuhind hõlmab lühikest aktsiat, kui see tõuseb stardihinnast kõrgemale, ja müük kaetakse lühikese aktsiatega, kui aktsia hind on madalam Muugi muugi pariteedi moju kaubandusvalikutele algväärtus. Kasum nende positsioonide algatamisel on teoreetiline arbitraažikasum positsioonilt, mis tuleneb ülehinnatud müügioptsioonist.

Pöördkonverteerimise arbitraaž on teatud tüüpi müügi-ostujõu pariteet, mis ütleb, et müügioptsioonide positsioonid peaksid olema umbes võrdsed vastavalt alusvara ja võlakirjade arvel. Selle kontseptsiooni illustreerimiseks kaaluge kahte stsenaariumi: Kauplejal, kes ostab ühe ostuoptsiooni, mille algväärtus on USD, ja võlakirja nimiväärtusega 10 USD, mis saabub kõne kehtivusaja lõppedes, on minimaalne portfelli väärtus alati 10 USD.

Kauplejal, kes ostab ühe müügioptsiooni, mille algväärtus on dollarit ja 10 dollarit, on alati minimaalne väärtus, mis võrdub müügioptsiooni alghinnaga. Kuna kauplejad tõenäoliselt intressimäärasid mõjutavad, kasutavad arbitraaži pakkujad optsioonide hinnadünaamikat ära, tagamaks, et ostu-müügi väärtus on antud vara jaoks võrdsed.

Tegelikult on müügioptsiooni teoreemil keskpunkt müügioptsiooni teoreetilise hinna määramisel Black-Scholes mudeli abil.

Binaarsed voimalused madala minimaalse hoiusega

Näide pöördteisendusest Tüüpilises pöördkonverteerimistehingus või -strateegias müüb lühikese ajaga kaupleja aktsiad ja maandab selle positsiooni, ostes oma võlakirja ja müües oma võlakirja. See, kas kaupleja teenib raha, sõltub lühikese võlakirja laenukuludest ja ostu-müügi lisatasudest. Kõik see võib anda parema tulu kui madala riskiga rahaturukaubandus, kus tõenäoliselt pargitakse nende kapital, kui nad ei leia väärt tehinguid.

Oletame, et on juuni ja kaupleja näeb Apple Inc. Aktsia kaupleb praegu hinnaga dollarit ja seega napib neid aktsiat. Nad ostavad dollarise kõne ja lühikese dollarise panuse.

Kõne maksab 13,10 dollarit, samas kui müük on 15 dollarit. See on haruldane olukord, kuna kõnede hind on tavaliselt vähem kui samaväärsete kõnede puhul. Siit saate teada, kuidas stsenaariumid välja mängida. Algselt saab kaupleja aktsiate lühikeseks müügilt 19 dollarit, samuti putki müügist dollarit.

Binaarne kaupmehe bot

Nad maksavad kõne eest dollarit. Seetõttu on nende neto sissevool 19 dollarit. Oletame, et Apple langeb optsiooni kehtivusaja jooksul dollarini.

Mis on vastupidine teisendus?

Kõne aegub väärtusetu, lühike laovaru on määratud, kuna pooditud ostjal on raha. Kaupleja pakub Muugi muugi pariteedi moju kaubandusvalikutele hinnaga dollarit, makstes 19 dollarit.

Binaarsed valikud Boonus Tere tulemast

Teine viis seda vaadata on see, et müük kaotab dollarit, samal ajal kui lühike aktsia teenib dollarit. Need kaks eset tasaarvestatakse stardihinnaga dollarit, mis võrdub 19 dollariga ühe lepingu aktsiat positsiooni korral.

Automaatsed binaarsed signaalid IQ Valikud

Kui Apple'i hind tõuseb dollarini, aegub müügioptsioon väärtusetu, lühike positsioon kaetakse hinnaga 20 dollarit dollarit x aktsiatkuid ostuoptsiooni väärtus on dollarit dollarit - dollarit x aktsiattasaarvestades kauplejat. Kulud 19 dollarit.

Mõlemal juhul maksab kaupleja positsioonilt lahkumiseks 19 dollarit, kuid nende esialgne sissevool oli 19 dollarit. Nende kasum, sõltumata sellest, kas Apple tõuseb või langeb, on dollarit. Seetõttu on see arbitraažikaubandus. Laenukulud ja vahendustasud on Muugi muugi pariteedi moju kaubandusvalikutele näites lihtsuse huvides välistatud, kuid need on tegelikus maailmas oluline tegur.

DIVIDENDID, INTRESSIMääRAD JA NENDE MõJU AKTSIAOPTSIOONIDELE - FINANTSID -

Mõelge näiteks, et kui komisjonitasu kaubanduse kohta maksab 10 dollarit, maksab kolme nõutava positsiooni algatamine 30 dollarit. Lahkumise maksumus sõltub sellest, kas optsioone kasutatakse või kui positsioonidest loobutakse enne nende kehtivuse lõppemist.

Mõlemal juhul lisanduvad kauplemisest lahkumiseks lisakulud, millele lisanduvad laenude võtmise kulud lühikese arvega aktsiatelt.